Co pokazuje ocena kredytowa?
Ocena kredytowa to wskaźnik, który pomaga zrozumieć, jak bezpiecznie jest ufać organizacji swoimi pieniędzmi. Banki, firmy ubezpieczeniowe, niepaństwowe fundusze emerytalne (NPF) i inne organizacje finansowe, które współpracują z klientami prywatnymi, zwykle mają takie rankingi.
Ranking uwzględnia nie tylko obecną sytuację finansową firmy, wielkość kapitału i wielkość zadłużenia, ale także całą poprzednią historię finansową. Wysoka zdolność kredytowa organizacji oznacza, że ufanie jej pieniądzom jest prawie bezpieczne: zawsze płaciła rachunki, a teraz jej pozycja jest dość stabilna. A niski — że dużo ryzykujesz, kontaktując się z nią: jej sprawy nie idą dobrze i jest bardzo prawdopodobne, że zbankrutuje.
Ratingi kredytowe mogą również przypisywać krajowi jako całości, poszczególnym regionom, przedsiębiorstwom przemysłowym i wielu innym organizacjom. Oceny odzwierciedlają ich zdolność do spłaty zaciągniętych pożyczek.
Ponadto istnieją oddzielne ratingi dla obligacji. Oceniają zdolność emitentów do spłaty ich na czas i spłaty z nich przychodów. Biorąc to pod uwagę, nawet w tej samej firmie różne obligacje mogą mieć różne ratingi, jeśli ryzyko jest różne. Na przykład w przypadku obligacji podporządkowanych rating jest zwykle niższy, co oznacza, że ryzyko dla kupującego jest wyższe.
Jakie są rodzaje ratingów kredytowych?
Nie ma jednego ogólnoświatowego systemu ocen. Jednak oceny kredytowe różnych agencji, szczególnie wysokie, są zwykle porównywalne ze sobą. Na przykład, " a+ "w jednym systemie może mieć takie samo znaczenie jak" A1 "w innym systemie i" ruA+ " w trzecim.
Z reguły oceny z literą " A "oznaczają firmy o największej zdolności kredytowej, z literą" B "— średnie pod względem niezawodności, a z literą" C " — bliskie bankructwa. Jeśli widzisz literę "D" w oznaczeniu oceny, oznacza to niewypłacalność: firma odmówiła już spłaty swoich długów i faktycznie wycofała się z gry finansowej.
Istnieją również gradacje w kategoriach liter: na przykład ocena "BBB" jest wyższa niż "BB" i "B", A "A+" jest wyższa niż "a" i "A—".
Wraz z rankingiem agencje publikują prognozy: na przykład "stabilne", "pozytywne" lub "negatywne". Pokazuje, czy analitycy oczekują, że sytuacja finansowa organizacji zmieni się w nadchodzącym roku i w którą stronę.
Gdzie można zobaczyć oceny kredytowe?
Na stronach agencji ratingowych. Są to specjalne niezależne organizacje, które wyceniają firmy i ich papiery wartościowe na podstawie własnych metodologii. Te metodologie muszą być zgodne z prawem — i to jest monitorowane przez Bank Rosji. W naszym kraju tylko agencje wpisane do rejestru regulatora mogą przypisywać oceny publiczne.
Wiodące firmy krajowe, które przyciągają zagranicznych inwestorów, mogą mieć również ratingi zagranicznych agencji ratingowych. Największe, znane na całym świecie z nich to Moody ' s, S&P i Fitch, tak zwana "Wielka Trójka".
Kiedy mogę potrzebować ratingów kredytowych?
Wybierając organizację finansową lub papiery wartościowe jakiejś firmy, warto porównać dane z różnych agencji ratingowych i przeczytać opisy ratingów kredytowych na ich stronach internetowych. Pozwoli Ci to wyraźniej wyobrazić sobie, w jakiej kondycji finansowej znajduje się organizacja, którą jesteś zainteresowany.
Bank
Same depozyty w bankach są dość niezawodną inwestycją. Pieniądze na rachunkach osób prywatnych, w tym indywidualnych przedsiębiorców, chroni państwowy system ubezpieczeń depozytów. Nawet jeśli Bank cofnie licencję, niewielka kwota zostanie szybko zwrócona. Po prostu upewnij się, że wybrana organizacja ma licencję bankową , a następnie upewnij się, że na wszystkich kontach w tym samym banku nie masz więcej niż podana kwota, w tym odsetki od depozytów.
Jeśli chcesz wpłacić więcej pieniędzy na depozyt lub otworzyć konto dla swojej firmy, podejście do wyboru banku powinno być poważniejsze, ponieważ takie inwestycje nie są objęte gwarancją systemu ubezpieczeń depozytów. Skoncentruj się na wysokich i średnich ocenach kredytowych, które mają literę "A" lub co najmniej dwie litery "B".
Firmy ubezpieczeniowe i niepaństwowe fundusze emerytalne (NPF)
Jeszcze bardziej ostrożne jest podejście do wyboru partnerów finansowych, jeśli chcesz zainwestować swoje pieniądze na długi czas. Na przykład zdecydowaliśmy się zaoszczędzić pieniądze na edukację dziecka lub na własną emeryturę za pomocą oszczędnościowego ubezpieczenia na życie lub umowy z NPF.
Ponieważ oszczędności będą musiały zostać im powierzone przez długi czas, a składki te nie mieszczą się w systemie ubezpieczeń depozytów, wymagania dotyczące niezawodności muszą być wysokie. Ratingi kredytowe firm ubezpieczeniowych i NPF lepiej wybrać nie mniej niż "BBB". I już wśród najbardziej niezawodnych wybierz te, które pokazują maksymalną wydajność na podstawie kilku lat.
Organizacje mikrofinansowe (MIF)
Inwestowanie pieniędzy w MIF staje się coraz bardziej popularne, ponieważ oferują one rentowność znacznie wyższą niż banki. Ale takie inwestycje również nie wchodzą w system ubezpieczeń depozytów państwowych, więc wiarygodność MIF warto dokładnie ocenić.
MFI rzadziej niż banki uzyskują ratingi kredytowe. Jeśli organizacja mikrofinansowa nadal się tym zajmuje, to już przemawia na jej korzyść.
Jeśli chcesz powierzyć gromadzenie MIF na krótko — do trzech miesięcy, możesz zaryzykować i wybrać MIF z oceną, w której jest tylko jedna lub dwie litery "B". Jeśli zamierzają zawrzeć umowę na dłuższy okres, warto zatrzymać się w firmach o ratingu kredytowym nie niższym niż"BBB—". Ważne jest, aby od czasu do czasu odwiedzać strony agencji ratingowych i ponownie sprawdzać te dane.
Obligacja
Obligacje są najbardziej przewidywalnymi papierami wartościowymi. Dochód z nich, w przeciwieństwie do akcji i innych instrumentów finansowych, jest znany z góry. Ryzyko też-To właśnie pokazuje rating obligacji. Jednocześnie rentowność i ryzyko są ściśle powiązane: im większy zysk obiecujesz, tym większa szansa, że go nie otrzymasz.
Można kupić obligacje o wysokiej zdolności kredytowej, takie jak "AAA", ale o umiarkowanej rentowności. I możesz zaryzykować: zainwestować pieniądze w bardziej dochodowe papiery wartościowe o ratingu na poziomie "B". W takim przypadku wszystko będzie zależeć od sytuacji na rynku finansowym. Jeśli nie dojdzie do żadnych globalnych wstrząsów, firma zapłaci swoje zobowiązania w terminie i w całości. Ale jeśli dojdzie do zewnętrznego szoku, na który firma nie jest w stanie wpłynąć, może znaleźć się w niezrównoważonej sytuacji i odmówić wypłaty.
Papiery o niższym ratingu dla początkujących inwestorów lepiej jednak nie brać pod uwagę, aby nie stracić pieniędzy i raz na zawsze rozczarować się giełdą.
Nie musisz tracić czasu i samemu wybierać wysoko oceniane obligacje na stronach internetowych agencji ratingowych. Wszystkie najbardziej niezawodne papiery giełdy zawierają specjalną listę-pierwszą notowaną listę lub pierwszy poziom notowania. Listy te można znaleźć na stronie internetowej konkretnej giełdy.
Akcja
Same akcje, w przeciwieństwie do obligacji, nie mają ratingów kredytowych. Dlatego przy wyborze akcji można spojrzeć na oceny firm, które je wyemitowały. Jeśli jednak firma regularnie spłaca swoje długi (i oznacza to, że ma wysoki poziom zdolności kredytowej), nie oznacza to, że jej sprawy stale idą w górę, a jej akcje będą rosły.
W przypadku akcji lepiej spojrzeć nie tylko i nie tyle na rating spółki emitującej, ale na poziom notowań tych papierów na giełdach.
Ocena kredytowa to wskaźnik, który pomaga zrozumieć, jak bezpiecznie jest ufać organizacji swoimi pieniędzmi. Banki, firmy ubezpieczeniowe, niepaństwowe fundusze emerytalne (NPF) i inne organizacje finansowe, które współpracują z klientami prywatnymi, zwykle mają takie rankingi.
Ranking uwzględnia nie tylko obecną sytuację finansową firmy, wielkość kapitału i wielkość zadłużenia, ale także całą poprzednią historię finansową. Wysoka zdolność kredytowa organizacji oznacza, że ufanie jej pieniądzom jest prawie bezpieczne: zawsze płaciła rachunki, a teraz jej pozycja jest dość stabilna. A niski — że dużo ryzykujesz, kontaktując się z nią: jej sprawy nie idą dobrze i jest bardzo prawdopodobne, że zbankrutuje.
Ratingi kredytowe mogą również przypisywać krajowi jako całości, poszczególnym regionom, przedsiębiorstwom przemysłowym i wielu innym organizacjom. Oceny odzwierciedlają ich zdolność do spłaty zaciągniętych pożyczek.
Ponadto istnieją oddzielne ratingi dla obligacji. Oceniają zdolność emitentów do spłaty ich na czas i spłaty z nich przychodów. Biorąc to pod uwagę, nawet w tej samej firmie różne obligacje mogą mieć różne ratingi, jeśli ryzyko jest różne. Na przykład w przypadku obligacji podporządkowanych rating jest zwykle niższy, co oznacza, że ryzyko dla kupującego jest wyższe.
Nie ma jednego ogólnoświatowego systemu ocen. Jednak oceny kredytowe różnych agencji, szczególnie wysokie, są zwykle porównywalne ze sobą. Na przykład, " a+ "w jednym systemie może mieć takie samo znaczenie jak" A1 "w innym systemie i" ruA+ " w trzecim.
Z reguły oceny z literą " A "oznaczają firmy o największej zdolności kredytowej, z literą" B "— średnie pod względem niezawodności, a z literą" C " — bliskie bankructwa. Jeśli widzisz literę "D" w oznaczeniu oceny, oznacza to niewypłacalność: firma odmówiła już spłaty swoich długów i faktycznie wycofała się z gry finansowej.
Istnieją również gradacje w kategoriach liter: na przykład ocena "BBB" jest wyższa niż "BB" i "B", A "A+" jest wyższa niż "a" i "A—".
Wraz z rankingiem agencje publikują prognozy: na przykład "stabilne", "pozytywne" lub "negatywne". Pokazuje, czy analitycy oczekują, że sytuacja finansowa organizacji zmieni się w nadchodzącym roku i w którą stronę.
Gdzie można zobaczyć oceny kredytowe?
Na stronach agencji ratingowych. Są to specjalne niezależne organizacje, które wyceniają firmy i ich papiery wartościowe na podstawie własnych metodologii. Te metodologie muszą być zgodne z prawem — i to jest monitorowane przez Bank Rosji. W naszym kraju tylko agencje wpisane do rejestru regulatora mogą przypisywać oceny publiczne.
Wiodące firmy krajowe, które przyciągają zagranicznych inwestorów, mogą mieć również ratingi zagranicznych agencji ratingowych. Największe, znane na całym świecie z nich to Moody ' s, S&P i Fitch, tak zwana "Wielka Trójka".
Kiedy mogę potrzebować ratingów kredytowych?
Wybierając organizację finansową lub papiery wartościowe jakiejś firmy, warto porównać dane z różnych agencji ratingowych i przeczytać opisy ratingów kredytowych na ich stronach internetowych. Pozwoli Ci to wyraźniej wyobrazić sobie, w jakiej kondycji finansowej znajduje się organizacja, którą jesteś zainteresowany.
Bank
Same depozyty w bankach są dość niezawodną inwestycją. Pieniądze na rachunkach osób prywatnych, w tym indywidualnych przedsiębiorców, chroni państwowy system ubezpieczeń depozytów. Nawet jeśli Bank cofnie licencję, niewielka kwota zostanie szybko zwrócona. Po prostu upewnij się, że wybrana organizacja ma licencję bankową , a następnie upewnij się, że na wszystkich kontach w tym samym banku nie masz więcej niż podana kwota, w tym odsetki od depozytów.
Jeśli chcesz wpłacić więcej pieniędzy na depozyt lub otworzyć konto dla swojej firmy, podejście do wyboru banku powinno być poważniejsze, ponieważ takie inwestycje nie są objęte gwarancją systemu ubezpieczeń depozytów. Skoncentruj się na wysokich i średnich ocenach kredytowych, które mają literę "A" lub co najmniej dwie litery "B".
Firmy ubezpieczeniowe i niepaństwowe fundusze emerytalne (NPF)
Jeszcze bardziej ostrożne jest podejście do wyboru partnerów finansowych, jeśli chcesz zainwestować swoje pieniądze na długi czas. Na przykład zdecydowaliśmy się zaoszczędzić pieniądze na edukację dziecka lub na własną emeryturę za pomocą oszczędnościowego ubezpieczenia na życie lub umowy z NPF.
Ponieważ oszczędności będą musiały zostać im powierzone przez długi czas, a składki te nie mieszczą się w systemie ubezpieczeń depozytów, wymagania dotyczące niezawodności muszą być wysokie. Ratingi kredytowe firm ubezpieczeniowych i NPF lepiej wybrać nie mniej niż "BBB". I już wśród najbardziej niezawodnych wybierz te, które pokazują maksymalną wydajność na podstawie kilku lat.
Organizacje mikrofinansowe (MIF)
Inwestowanie pieniędzy w MIF staje się coraz bardziej popularne, ponieważ oferują one rentowność znacznie wyższą niż banki. Ale takie inwestycje również nie wchodzą w system ubezpieczeń depozytów państwowych, więc wiarygodność MIF warto dokładnie ocenić.
MFI rzadziej niż banki uzyskują ratingi kredytowe. Jeśli organizacja mikrofinansowa nadal się tym zajmuje, to już przemawia na jej korzyść.
Jeśli chcesz powierzyć gromadzenie MIF na krótko — do trzech miesięcy, możesz zaryzykować i wybrać MIF z oceną, w której jest tylko jedna lub dwie litery "B". Jeśli zamierzają zawrzeć umowę na dłuższy okres, warto zatrzymać się w firmach o ratingu kredytowym nie niższym niż"BBB—". Ważne jest, aby od czasu do czasu odwiedzać strony agencji ratingowych i ponownie sprawdzać te dane.
Obligacja
Obligacje są najbardziej przewidywalnymi papierami wartościowymi. Dochód z nich, w przeciwieństwie do akcji i innych instrumentów finansowych, jest znany z góry. Ryzyko też-To właśnie pokazuje rating obligacji. Jednocześnie rentowność i ryzyko są ściśle powiązane: im większy zysk obiecujesz, tym większa szansa, że go nie otrzymasz.
Można kupić obligacje o wysokiej zdolności kredytowej, takie jak "AAA", ale o umiarkowanej rentowności. I możesz zaryzykować: zainwestować pieniądze w bardziej dochodowe papiery wartościowe o ratingu na poziomie "B". W takim przypadku wszystko będzie zależeć od sytuacji na rynku finansowym. Jeśli nie dojdzie do żadnych globalnych wstrząsów, firma zapłaci swoje zobowiązania w terminie i w całości. Ale jeśli dojdzie do zewnętrznego szoku, na który firma nie jest w stanie wpłynąć, może znaleźć się w niezrównoważonej sytuacji i odmówić wypłaty.
Papiery o niższym ratingu dla początkujących inwestorów lepiej jednak nie brać pod uwagę, aby nie stracić pieniędzy i raz na zawsze rozczarować się giełdą.
Nie musisz tracić czasu i samemu wybierać wysoko oceniane obligacje na stronach internetowych agencji ratingowych. Wszystkie najbardziej niezawodne papiery giełdy zawierają specjalną listę-pierwszą notowaną listę lub pierwszy poziom notowania. Listy te można znaleźć na stronie internetowej konkretnej giełdy.
Akcja
Same akcje, w przeciwieństwie do obligacji, nie mają ratingów kredytowych. Dlatego przy wyborze akcji można spojrzeć na oceny firm, które je wyemitowały. Jeśli jednak firma regularnie spłaca swoje długi (i oznacza to, że ma wysoki poziom zdolności kredytowej), nie oznacza to, że jej sprawy stale idą w górę, a jej akcje będą rosły.
W przypadku akcji lepiej spojrzeć nie tylko i nie tyle na rating spółki emitującej, ale na poziom notowań tych papierów na giełdach.